Is optimaliseren voor dividend interessant?

2019 August 611 min read
Joep van de Laarschot

Als je een eigen bedrijf wilt oprichten, is een van de eerste vragen: "welke rechtsvorm?". De meeste mensen beginnen met de rechtsvorm "eenmanszaak". Dat is het makkelijkst te regelen en blijkt vaak ook de goedkoopste oplossing te zijn. Zolang je alleen werkt, is dit waarschijnlijk ook zo.

Ga je echter samenwerken, dan kan een bv toch makkelijker worden. Je schermt dan al bepaalde delen af, zoals je privévermogen. Dit kan ook met contracten in een VOF of maatschap, maar bij een bv is een hoop al "verplicht" geregeld.

In deze post gaan we je niet uitleggen welke vorm juridisch het verstandigst is. Daar zijn wij ook niet de juiste personen voor. Een notaris of jurist kan je daar wel bij helpen. In deze post gaan we puur kijken naar welke vorm vanuit een belasting oogpunt het voordeligst is.

En als we dan toch bezig zijn, pakken we ook meteen de "mythe" van het goedkope dividend mee. Is het als dga voordeliger om jezelf een salaris van €0,- te betalen en alles als dividend uit te keren?

It's all about the money "Foto door Chiara Daneluzzi op Unsplash")

Voor we beginnen

Belastingen zijn gewoon lastig. Er zijn zoveel mitsen en maren, dat is bijna niet samen te vatten in een simpele post of sommetje. Hoeveel belasting iedereen moet betalen is van zoveel zaken afhankelijk, dat we je liever aanbevelen om het aan je boekhouder of financieel adviseur over te laten.

Maar, ben je gewoon nieuwsgierig of hou je wel van een stukje rekenen, lees dan vooral verder. We beginnen eerst met het beschrijven van welke specifieke gevallen we vergeleken hebben en welke aannames we daarbij gedaan hebben. Vervolgens leggen we uit hoe we de uitkomsten vanuit meerdere perspectieven interpreteren.

We zullen aan de hand van 6 casus uitzoeken of het interessant is om een bv op te richten en of dividend uitkeren zin heeft. We zullen je niet in spanning houden en het meteen erbij vertellen. Aan het eind zullen we alle conclusies nog eens samenvatten.


Wat gaan we vergelijken

Gevallen

We gaan in deze post en in de bijbehorende Excelsheet(/assets/eenmanszaak-of-bv.xlsx) 5 gevallen vergelijken:

  1. Eenmanszaak; jij bent de eigenaar en directeur
  2. bv 1; jij bent dga en keert jezelf netjes het dga-salaris uit
  3. bv 2; jij bent dga en keert jezelf een lager dga-salaris uit
  4. bv 3; jij bent dga en keert alle winst uit als salaris
  5. bv 4; jij bent dga en keert alle winst uit als dividend

Dit herhalen we voor later nog een keer, maar dan met een 2-persoons directie.

Aannames

  1. Het dga-salaris wordt uitgekeerd als salaris. Alle overige winst als dividend (of gereserveerd als latente inkomstenbelastingclaim).
  2. Als de winst lager is dan het dga-salaris, wordt de winst als salaris uitgekeerd.
  3. Winst/dga-salaris/dividend wordt gelijk verdeeld tussen meerdere eigenaren.
  4. Geen persoonsafhankelijk inkomen of kortingen zijn meegenomen.
  5. We beginnen de berekening met een "netto omzet" of "bruto inkomen". Dit zijn geen correcte termen, 'we know'. Dit is de omzet nadat alle onkosten, behalve het salaris van de directeur/eigenaar van de bruto omzet zijn afgehaald.

Perspectieven

We hebben de uitkomsten vanuit 3 perspectieven bekeken. Ieder perspectief kan een ander advies opleveren. Zo kan het voor het bedrijf interessant zijn om loon uit te keren i.p.v. dividend, maar is dit voor de werknemer helemaal niet interessant. Omdat wij ervanuit gaan dat jij zowel de eigenaar als de werknemer bent, hebben we ook het totaalplaatje toegevoegd en laten we in deze post het bedrijfsperspectief even buiten beschouwing.

Eenmanszaak

Eenmanszaken mogen gebruik maken van aftrekposten. Dit zorgt ervoor dat je belastbare winst omlaag gaat én je korting krijgt op je belasting. Dit is heel voordelig, zeker voor kleine bedrijven.

Omdat jij het bedrijf bent, is er ook geen verschil tussen jou als werknemer of bedrijf. Voor jou geld dit hele gedoe met dividend dus niet.

BV

Als dga van een bv heb je een hoop mogelijkheden. Geef je jezelf een hoog salaris en een deel als dividend? Betaal je al je winst uit als salaris? Of wil je alles als dividend ontvangen? De belastingdienst vindt dat laatste niet zo'n goed idee. Door alles als dividend uit te betalen, betaal je niet mee aan de volksverzekeringen en je kunt het betalen van belasting daarmee uitstellen. Beide zijn ongewenst.


Een eigenaar

Casus 1

  • Netto omzet: €60.000
  • Aantal werknemers: 1
  • Afwijkend dga-salaris: €30.000

casus1 1

casus1 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is duidelijk het voordeligst.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • De belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon van minimaal €45.000. Voor jou als werknemer is dat vervelend (1), want als je een deel als dividend zou uitkeren, hou je meer over (2).
  • Wat als je alles als loon uitkeert (3)? Dat is niet handig. Je betaalt daardoor meer belasting.
  • En alles als dividend (4)? Als werknemer betaal je misschien minder belasting, maar je ontvangt ook absoluut gezien minder. In totaal is het de duurste optie.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Door zelf te spelen met het dga-salaris en de hoogte van het dividend, kun je dus je af te dragen belasting optimaliseren. Je moet dat salaris dan wel kunnen verantwoorden. Is de belastingdienst het er niet mee eens, dan ben je verder van huis.

Dus, wat is het optimale salaris hier? €16.022. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk €1.220 te "winnen". Dat geld ben je zeker weer kwijt aan de belastingspecialist.

Interessant: Nee.


Casus 2

  • Netto omzet: €120.000
  • Aantal werknemers: 1
  • Afwijkend dga-salaris: €30.000

casus2 1

casus2 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is weer het voordeligst, hoewel het gat kleiner wordt.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • De belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon van minimaal €45.000. Voor jou als werknemer is dat vervelend (1), want als je een deel als dividend zou uitkeren, hou je meer over (2).
  • Wat als je alles als loon uitkeert (3)? Dat is niet handig. Je betaalt daardoor meer belasting. In totaal is dit nu de duurste optie.
  • En alles als dividend (4)? Als werknemer betaal je misschien minder belasting, maar je ontvangt ook absoluut gezien minder.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Wat is het optimale salaris hier? Weer €16.022, dat verandert namelijk niet. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk €1.220 te "winnen". Dat geld ben je zeker weer kwijt aan de belastingspecialist.

Interessant: Nee.


Casus 3

  • Netto omzet: €1.000.000
  • Aantal werknemers: 1
  • Afwijkend dga-salaris: €75.000

casus3 1

casus3 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is niet meer het voordeligst. Het verschil is wel klein.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • Door het dga-salaris op €75.000 te zetten is er geen verschil meer tussen 1 en 2.
  • Wat als je alles als loon uitkeert (3)? Dat is niet handig. Je betaalt daardoor meer belasting. In totaal is dit veruit de duurste optie.
  • En alles als dividend (4)? Als werknemer betaal je misschien minder belasting, maar je ontvangt ook absoluut gezien minder. Het is nu wel heel close.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Wat is het optimale salaris hier? €16.023. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk €133 te "winnen". Dat geld ben je zeker weer kwijt aan de belastingspecialist. En wat is €133 op een totaalsalaris van €577.000?

Interessant: Nee.


Meerdere eigenaren

Casus 4

  • Netto omzet: €60.000
  • Aantal werknemers: 2
  • Afwijkend dga-salaris: €30.000

casus4 1

casus4 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is duidelijk het voordeligst.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • De belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon van minimaal €45.000. In dit geval kun je jezelf niet meer uitkeren dan 30.000. 1, 2 en 3 zijn nu dus gelijk.
  • En alles als dividend (4)? Niet interessant. Je betaalt meer belasting en houdt veel minder over.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Wat is het optimale salaris hier? €20.401. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk 2x €313 te "winnen". Dat geld ben je zeker weer kwijt aan de belastingspecialist.

Interessant: Nee.


Casus 5

  • Netto omzet: €120.000
  • Aantal werknemers: 2
  • Afwijkend dga-salaris: €30.000

casus5 1

casus5 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is weer het voordeligst, hoewel het gat weer kleiner wordt.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • De belastingdienst hanteert een gebruikelijk loon van minimaal €45.000. Voor jou als werknemer is dat vervelend (1), want als je een deel als dividend zou uitkeren, hou je meer over (2).
  • Wat als je alles als loon uitkeert (3)? Dat is niet handig. Je betaalt daardoor meer belasting.
  • En alles als dividend (4)? Als werknemer betaal je misschien minder belasting, maar je ontvangt ook absoluut gezien minder. In totaal is dit de duurste optie.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Wat is het optimale salaris hier? Weer €20.401, dat verandert namelijk niet. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk 2x €1372 te "winnen". Dat kan interessant zijn, maar waarschijnlijk ben je dat geld weer kwijt aan de belastingspecialist.

Interessant: Nee.


Casus 6

  • Netto omzet: €1.000.000
  • Aantal werknemers: 2
  • Afwijkend dga-salaris: €75.000

casus6 1

casus6 3

Conclusie

  • De eenmanszaak is nog net het voordeligst, hoewel het gat heel klein is.
  • Voor een eenmanszaak is er geen verschil tussen het werknemers en eigenaarsperspectief: het zijn namelijk dezelfde (rechts)personen.
  • Door het dga-salaris op €75.000 te zetten is er geen verschil meer tussen 1 en 2.
  • Wat als je alles als loon uitkeert (3)? Dat is niet handig. Je betaalt daardoor meer belasting. In totaal is dit de duurste optie.
  • En alles als dividend (4)? Als werknemer betaal je misschien minder belasting, maar je ontvangt ook absoluut gezien minder.

Is optimaliseren voor dividend interessant?

Wat is het optimale salaris hier? Weer €20.401, dat verandert namelijk niet. Dit is puur een wiskundige oefening, want laten we eerlijk zijn. Je moet ontzettend veel moeite doen om uiteindelijk 2x €1372 te "winnen". Dat kan interessant zijn, maar waarschijnlijk ben je dat geld weer kwijt aan de belastingspecialist.

Interessant: Nee.


Eindconclusie

Dus, wat hebben we aangetoond met al deze tabellen? We kunnen enkele algemene conclusies trekken:

  1. Een eenmanszaak is vrijwel zeker voordeliger. Om precies te zijn:
    1. Bij 1 persoon is de eenmanszaak het interessants tot een netto omzet van 225.000
    2. Bij 2 personen tot 1.000.000
  2. Puur dividend uitkeren is bij deze "lage" bedragen niet interessant. Het kan interessant worden boven het miljoen, maar bij dat soort bedragen ga je waarschijnlijk andere mogelijkheden onderzoeken.
  3. Het is wel interessant om een deel als dividend uit te keren. Maar ga er niet voor optimaliseren. De winst is veel te klein.
  4. Denk er ook serieus over na om winst niet uit te keren, maar te herinvesteren in je bedrijf. Dat levert op de lange termijn veel meer op.

Zelf rekenen? Download de Excelsheet: eenmanszaak-of-bv.xlsx

Disclaimer: Wij zijn geen belastingspecialist. Gebruik deze sheet alleen ter indicatie. Overleg altijd met je boekhouder en/of belastingadviseur.